Prezenty: oszczędzaj na podatku od nieruchomości z możliwością przenoszenia opcji na akcje Kiedy umrzesz, IRS uważa całą własność za swoją nieruchomość, na którą można zalegać podatki. Wliczona w nich wartość dotyczy wszystkich nabytych, ale niewykorzystanych opcji na akcje. Jednym filarem planowania majątku jest przeniesienie aktywów, które prawdopodobnie docenią wartość, takich jak opcje na akcje, które pozostaną poza kontrolą na długo przed śmiercią. Zwolnienie z podatku od nieruchomości w 2018 r. Wyniosło 5,45 mln dla podatników niezamężnych (10,9 mln dla podatników będących małżeństwami), aw 2017 r. Jest to 5,49 mln dla podatników niezamężnych (10,98 mln dla podatników małżeńskich). Zgodnie z amerykańską ustawą o opodatkowaniu z 2017 r. Roczne zwolnienie z podatku od nieruchomości jest indeksowane pod kątem inflacji, a kwoty przekraczające próg wyłączenia są opodatkowane w wysokości 40 (szczegółowe informacje można znaleźć w artykule w Forbes). Planowanie przestrzenne stało się coraz trudniejsze: kwoty i stawki zwolnienia z podatku od nieruchomości w Federalnym Obszarze Gospodarczym wahały się. Podatki od upominków i wiele podatków od majątku państwowego nadal pomimo tymczasowego uchylenia podatku od nieruchomości. Wielu uważa, że prawo zmieni się, aby zapobiec uchyleniu się od podatku od nieruchomości. Jednym filarem planowania majątku jest przeniesienie aktywów, które prawdopodobnie docenią wartość, takich jak opcje na akcje, poza twoją kontrolą na długo przed śmiercią. Nie są one częścią twojego majątku podlegającego opodatkowaniu. Oczywiście, IRS wciąż się ugryzie. Zasady dotyczące podatku od prezentów mają zastosowanie podczas dokonywania przelewu, a inne podatki są należne, gdy wykonawcy skorzystają z opcji. Ale nie musisz być kreatorem matematyki, aby zrozumieć, że wartość podatek od prezentów będzie znacznie niższa niż wartości lat później dla celów podatku od nieruchomości, jeśli cena akcji Twojej firmy została doceniona. Widzieliśmy kilka imponujących ilustracji firm doradczych ds. Rachunkowości i doradztwa w zakresie planowania nieruchomości, które kierownictwo wysokiego szczebla może osiągnąć poprzez przeniesienie opcji na akcje. Zakładając, że osoby, które dokonały przelewu skorzystały z opcji, gdy cena akcji wzrosła w przybliżeniu dwukrotnie, a transferowcami są spadkobiercy kierownictwa, ich wartość netto (po uwzględnieniu zobowiązań podatkowych) jest około czterokrotnie większa od wartości netto, jaką otrzymali nie przekazano opcji. Jednak jak wyjaśniono poniżej, IRS wybrał drogę do kompleksu opcji transferu. Ponadto decyzja o przeniesieniu powoduje udzielenie odpowiedzi na inne osobiste pytania. Jakie są przenoszalne opcje i jak działają w 2017 r. Możesz rozdawać roczne bezcenne prezenty w wysokości 14 000 rocznie (28 000 dla małżonków). Możliwymi do przeniesienia wariantami są niekwalifikowane opcje zapasów (NQSOs), które można nadać osobom lub podmiotom, jeśli plan zapasów firmy umożliwia takie transfery. Dozwoleni przekierowani zazwyczaj obejmują członków rodziny, trustów członków rodziny lub spółek z ograniczoną odpowiedzialnością lub innych podmiotów będących własnością członków rodziny. W prosty sposób przekazać członkom rodziny przeniesienie nabytej opcji na dziecko, wnuka lub innego następcę. Przeniesienie nabytej opcji traktowane jest jako kompletny podarunek dla celów podatku od prezentów. W 2017 r. Można rozdawać każdemu rozebranie co najmniej 14 000 (małżeństw 28 000). Każde prezenty, które przekraczają te roczne limity, są sprzeczne z wykluczeniem z podatku prezentów na całe życie. Jeśli transfer opcji przekroczy ten limit życia, należy zapłacić podatki od darowizny w chwili przekazania. Zastępcą członka rodziny jest właściciel tej opcji i decyduje, kiedy skorzystać z tej opcji. Jednak koniec twojego zatrudnienia generalnie skraca termin wariantu, nawet jeśli opcja jest przetrzymywana przez przejmującego. Kiedy członek rodziny przejmuje tę opcję, ty (nie twój członek rodziny) płacisz zwykły podatek dochodowy od spreadu pomiędzy wykonywaniem a ceną rynkową, podobnie jak w przypadku jakiegokolwiek ćwiczenia NQSO. Oczywiście, jeśli nie potrzebujesz gotówki, ta płatność podatkowa dodatkowo zmniejsza posiadłość. Twój szczęśliwy członek rodziny przejmuje wówczas udziały bez jakichkolwiek podatków dochodowych, bez dodatkowych darowizn lub podatków od nieruchomości od tych opcji, a podstawą opodatkowania jest równa cenie akcji w czasie wykonywania. Rodzinne spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, trusty i organizacje charytatywne jako osoby przenoszące się zamiast przekazywać opcje bezpośrednio do członków rodziny, wielu kierownictwa wolą przekazywać im zaufanie do członków rodziny, takich jak powiernicze z zatrzymaniem emerytury (GRAT). Ponadto kadra kierownicza może przekazywać opcje spółce komandytowo-rodzinnej w zamian za interesy z ograniczoną odpowiedzialnością, a następnie dać członkom rodziny ograniczone korzyści. Zarówno fundusze powiernicze, jak i firmy z ograniczoną odpowiedzialnością z rodziną mogą dać Ci szanse na bardziej darowizny daru niż Twoje pragnienia. Ponadto pojazdy te mogą mieć strukturę zapewniającą pewne korzyści z wyceny w celu zmniejszenia podatku darowego. Ogólnie nie jest finansowo mądry, aby przenieść opcje na cele charytatywne. Przekazywanie opcji na cele charytatywne daje prezent, gdy jego wartość jest prawdopodobnie mała, a zatem może tylko wziąć pod uwagę dobrobyt od jego wartości w tym punkcie. Ilekroć organizacja charytatywna korzysta z tej opcji, pozostajesz zobowiązana do zapłaty podatku dochodowego od spreadu. Jeśli chcesz przenieść opcje na cele charytatywne, umieść odpowiednie warunki w darze opcji, aby nie był uważany za kompletny prezent, dopóki nie zostanie wykonany. W ten sposób podatek dochodowy, który zostanie obciążony podczas ćwiczeń, zostanie zrekompensowany przez dobroczynne potrącenie z daru. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nie zezwala na rejestrację formularzy S-8 dla planów świadczeń pracowniczych przez organizacje charytatywne przekazanych opcji. Byłby wymagany bardziej obszerny formularz rejestracyjny. Twoja firma może zatem postanowić zabronić Ci przenoszenia opcji na organizacje charytatywne. Kwestie dotyczące papierów wartościowych, podatków i rachunkowości Rozważ ograniczenia finansowe. Zasadniczo kwestie dotyczące papierów wartościowych, podatków i rachunkowości zostały rozwiązane w celu przekazania nabytych niekwalifikowanych opcji na akcje dla członków rodziny, trustów członków rodziny i spółek z ograniczoną odpowiedzialnością rodzinną. SEC zmodyfikowała swoje formularze, aby umożliwić spółkom publicznym rejestrowanie zapasów otrzymanych w związku z wykonaniem zbywalnych opcji przez członków rodziny, trustów dla członków rodziny i spółek z ograniczoną odpowiedzialnością rodzinną. SEC podobnie zmieniła regułę dla prywatnych planów spółek. IRS mniej współpracuje w kwestii tego, czy możesz dokonać pełnego prezentu opcji nieobjętych wcześniej. IRS obawiała się, że kadra kierownicza przenosi opcje prawie natychmiast po przyznaniu, gdy miały niewielką wartość, dzięki czemu kadra kierownicza mogła prezentować aktywa o znacznej wartości przyszłej przy niewielkich kosztach. Doprowadziło to do orzeczenia IRS 98-21. który wyjaśnia, w jaki sposób należy przekazać opcje, aby być pełnym prezentem. Wycena podatku od darowizny nie może więc zostać ustalona, dopóki opcje nie zostaną wydane, chociaż nie wszyscy eksperci zgadzają się z tym orzeczeniem. Wówczas przynosi się zobowiązanie z tytułu podatku od towarów i usług do wartości opcji w momencie zaciągania uprawnień, co prawdopodobnie będzie znacznie wyższe niż w momencie przekazania opcji. Dlatego większość kadry kierowniczej oczekuje na przeniesienie opcji, dopóki nie zostaną przyznane, gdy będą bardziej pewni wartości pod kątem podatku od prezentów. Opcje wyceny nie są procesem mechanicznym. Stosowane są różne modele wyceny opcji. (Zob. Orzeczenie o dochodach IRS 98-34.) Możliwości motywacyjne (ISO) są niezbywalne. Nie oznacza to jednak w zasadzie, że nie można ich przekazać: po przejściu, przekształcają się w NQSO i tracą podatkowe korzyści ISO. Dziesięć Decyzji i Kroków Aby Transferować Opcje Opcji Jeśli zdecydujesz się przenosić opcje do celów planowania nieruchomości, wykonaj następujące kroki: Sprawdź, czy opcje na akcje są przenaszalne. Jeśli opcje nie są zbywalne, zaproponuj komitetowi odszkodowawczemu zarząd lub innemu wyższemu kierowniczemu odpowiedzialnemu za rekompensatę czasową, że plan lub dotacja zostaną zmienione. Określ odpowiednią osobę przejmującą. Prawdopodobnie uczyni dziecko, wnuka lub innego dziedzica bardzo zamożnego. Prezenty dla osób fizycznych pochodzą bez ciągów i mogą być używane zawsze i tylko wtedy, gdy osoba ta określi. Pamiętaj: w momencie rozpoznania zwykłego dochodu, przejmujący decyduje o czasie ćwiczeń. Zastanów się nad zaletami trustów i rodzinnych spółek z ograniczoną odpowiedzialnością. takich jak zdolność do nakładania pewnych ograniczeń na wykorzystanie funduszy otrzymanych w wyniku korzystania z opcji i sprzedaży zapasów. Uruchom numery z doradcami finansowymi. przy użyciu różnych założeń dotyczących wzrostu cen akcji w firmach. Sprawdź, czy zaoszczędzisz znaczne podatki, a teraz wyważaj opcje, aby uzasadnić nadejście kontroli nad nimi. W chwili przekazywania przekazanych opcji może być konieczne zapłacenie podatków od upominków. Twoi doradcy powinni się zastanowić, czy nadal można lepiej płacić ten podatek od prezentów w momencie przekazania opcji, niż w przypadku posiadania przez Ciebie płacenia podatków od opcji, które mogłyby zostać przeniesione. Rozważ obecne podatki od darowizn w odniesieniu do spodziewanych podatków od nieruchomości w chwili śmierci. (Pamiętaj: dodatkowe oszczędności mogą mieć miejsce na przykład przy użyciu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością). Określ wycenę opcji podatek od prezentów. Wycena w momencie prezentu, w porównaniu do prognoz podatku od nieruchomości w chwili śmierci, leży u podjęcia decyzji finansowej, którą należy podjąć, czy przenieść opcje. Niektóre firmy udostępniają swoim kierownictwu wycenę opcji, tak aby konsolidacja pomiędzy kadrami kierowniczymi była zgodna z wyceną ich opcji. Zrozumienie obciążeń finansowych. Jeśli cena rynkowa zapasów firmy nie przekracza ceny realizacji opcji (tj. Opcji podwodnych), opcje nie będą wykonywane. Nie można odzyskać podatków na podarunki lub opłat prawnych i księgowych związanych z tą transakcją. Oczywiście, jeśli dokonujesz transferu opcji podwodnych, zazwyczaj mają one bardzo niską wartość pod względem podatku od darowizn, a zyski będą Twoimi spadkobiercami, jeśli później cena wzrośnie. Najpierw przesuń uprawnienia. Pamiętaj, że IRS nie uważa transferu za gotowy prezent, dopóki opcja nie nabierze kamieni. Aby uniknąć niespodzianek w wycenie, ogólnie korzystne jest przenoszenie przekazanych opcji. Następnie zorientujesz się, jakie są konsekwencje podatkowe w momencie przekazania, a nie na czekanie na określenie wpływu podatku od prezentów w przypadku opcji. Plan dotyczący zobowiązania z tytułu podatku dochodowego z tytułu skorzystania z opcji. Kiedy przejmujący korzysta z tej opcji, jesteś podatnikiem dochodowym od spreadu pomiędzy rynkiem a ceną wykonania. Twoja firma potrąci lub otrzyma od Ciebie odpowiednie kwoty potrącenia podatku dochodowego. Niektóre firmy wymagają od kadry kierowniczej, aby nie przenosiły procentu swoich opcji, aby zapewnić pozostawienie pozostałych opcji w celu zaspokojenia potrąconego podatku dochodowego lub podjęcia innych działań w celu zapewnienia, że fundusze będą dostępne. Rozważyć konsekwencje i postrzeganie związane z transferami (np. Liczba opcji dla celów jakichkolwiek wskazówek dotyczących własności zapasów korporacyjnych). Dla celów kompensacji proxy, przekazywane opcje zazwyczaj będą nadal liczone jako Twoje. Nie zapominaj o przepisach sekcji 16 dla kierownictwa wyższego szczebla i dyrektorów. Podczas przenoszenia opcji do GRATa zgłaszasz to pośrednie korzyści przez GRAT na formularzu kierowniczym lub dyrektorów. Uzupełnione prezenty muszą zostać zgłoszone, ale ogólnie dostępne są raporty na koniec roku dotyczące Formularza 5. (Dobrowolne wczesne raportowanie na formularzu 4 jest dozwolone w tabeli II z kodem transakcji G.) Zwykle prezenty typu bona fide nie są traktowane jako sprzedaŜ dla reguły odzyskiwania zysków z tytułu wygrania zysku (tj. Susan Daley jest partnerem kancelarii Perkins Coie w Chicago. Ten artykuł został opublikowany wyłącznie pod kątem jego zawartości i jakości. Ani Susan, ani jej firma wyrównały nas w zamian za jego publikację. Treść jest dostarczana jako materiały edukacyjne. myStockOptions nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy lub opóźnienia w treści lub wszelkie działania podjęte na ich podstawie. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions jest zarejestrowanym znakiem towarowym federacji. Proszę nie kopiować ani wycinać tych informacji bez wyraźnej zgody myStockOptions. Skontaktuj się z editorsmystockoptions o informacje dotyczące licencjonowania. Jest to mniej dokładne Dokonanie 70 skurcz netto z powodu dochodów i podatków od nieruchomości Jeśli tak, to jest znacznie gorsze niż efekt dużej IRA wewnątrz nieruchomości Również, jeśli to prawda, wskazuje to na bardzo realne potrzeba, aby ludzie umieścili strategię wykonywania tych opcji regularnie i konsekwentnie. Co doradzasz klientom w tego typu scenariuszu. Dzięki za Twoje spostrzeżenia, dziękuję za pisanie. Jeśli masz stawkę podatku od nieruchomości wynoszącą 55, nie powinno być zaskakujące, aby zobaczyć podatki po podatkach dochodowych w wysokości 70 lat. Może być większa. Twoje 8220 autorów z 7068221 wygląda zawyżone. Jedyną rzeczą, której nie widziałeś, jest to, że stawka podatku dochodowego może być niższa dla ISO, jeśli spełnione są wymagania dotyczące okresu utrzymywania. Ponieważ przychody z IRA i NQO są zwykłymi dochodami, wyniki podatkowe są podobne. Jedna 8220remedy8221, która jest podobna zarówno do rachunków na emeryturę, jak i dla NQO, to zostawić je na cele charytatywne. W przypadku rachunków na emeryturę można to zrobić na zasadzie dobrowolności jako beneficjenta. W przypadku organizacji NQO sposób na to polega na dokonaniu konkretnego spadku NQO na cele charytatywne. IRS wydało niedawno orzeczenie w sprawie listów 200012076, stwierdzając, że gdy organizacja charytatywna uprawia organizację NQO otrzymaną jako konkretny spis, dochód z tytułu nadmiernego przepływu do organizacji charytatywnej (do której będzie to dochód podlegający opodatkowaniu), a nie do majątku dłużnego lub do innych beneficjentów decedent. Jeśli tak, klient jest tak samo skłonny, te 8220taksowe zasoby 8221 są idealnymi kandydatami. I 8220cash flow8221 te dane z klientami i zastanowić się, czy powinny uzyskać dodatkowe ubezpieczenie na życie, aby zapewnić ich potrzeby rodzinne. Około 99 osób, które widzę, którzy mają opcje na akcje, nie mają chęci, dlatego podkreślam znaczenie uzyskania planu własności i udzielenia im odesłania do dobrych adwokatów, z którymi pracuję. Niektórzy ludzie arent bardzo zaniepokojony, ponieważ podatek od nieruchomości nie jest naprawdę 8220their8221 problem podatkowy, jego ktoś elses. Więcej informacji na temat opcji na akcje motywacyjne można uzyskać bezpłatnie w naszym bezpłatnym raporcie, 8220. Podatki bieżące i planowanie finansowe na opcje motywacyjne 8221. Więcej informacji na temat niekwalifikowanych opcji na akcje można uzyskać bezpłatnie w bezpłatnym raporcie, 8220. Podatki pośrednie i planowanie finansowe w przypadku niezabezpieczonych opcji na akcje8221. Co się dzieje z niezadrukowanymi opcjami na akcje, gdy posiadacz umiera 16 czerwca 2000 r. Pytanie 1 Przedmiot: Nabyty stan zapasów Opcje Data: czw, 10 lutego 2000 Od: John i Roz Jestem wykonawcą małego majątku posiadającego niekwalifikowane opcje na akcje pracownicze. Nie otrzymano przychodu ani nie płacono podatek, gdy opcje zostały przyznane. Opcje są dla firmy, która jest przedmiotem publicznego obrotu. Opcje mają cenę grantową X, a wartością rynkową akcji w dniu zgonu była Y. Cena akcji jest teraz Z. Jaka kwota dochodu, jaką dana nieruchomość odzwierciedla K-18217s, aby przejść do beneficjenci, jeśli opcje na akcje były wykonane i sprzedawane dzisiaj Czy zwykłe dochody są rejestrowane w czasie wykonywania, tak jak to miało miejsce w przypadku, gdyby pracownik był żywy i czy zyska zyski zostanie uznany, gdy zostanie sprzedany Pytanie 2 Data: śr., 17 maja 2000 r. Od: Kathy Zastępca pozostawił niewdzięczone niekwalifikowane opcje na akcje swoich spadkobierców. Jeśli chodzi o podatek od federalnego podatku od nieruchomości, jego opcje zostaną wycenione w dniu zgonu. Kiedy zostanie przekazana spłacie do spadkobierców, Kathy McGarity będzie miała miejsce: poniedziałek, 12 czerwca 2000 r. Witaj, John, Roz i Kathy Oczywiście , jeśli opcja jest anulowana po śmierci, nie jest ona zgłoszona na formularzu 706 i nie ma problemu z podatkiem dochodowym. Zakładając, że opcja nie zostanie anulowana po śmierci, opcja niekwalifikowana zachowuje jej charakter po śmierci. W przeszłości podatnicy przygotowują wycenę możliwości zgłoszenia ich na formularz 706, Federalny zwrot podatku od nieruchomości, po przekroczeniu wartości rynkowej papierów wartościowych powyżej ceny opcji. Takie podejście opierało się na Rev Rul 196, 1953-2 CB 178. Przepisy skarbowe wskazują, że istnieje inny aspekt opcji, którą należy ocenić, zwaną uprawnieniem opcji. (Regulamin Sekcja 1.83-7 (b) (3)). Uprawnienie opcji reprezentuje wartość udziału w przyszłej aprecjacji papierów wartościowych bez zainwestowania środków pieniężnych. IRS wydało nowe wytyczne dotyczące wyceny opcji wyrównawczych w postępowaniu podatkowym 98-34. Zgodnie z procedurą zwrotu podatku podatnicy mogą używać powszechnie uznawanego modelu wyceny opcji, takiego jak model Black-Scholes lub zaakceptowanej wersji modelu dwumianowego, przy wyliczaniu rekompensat dotyczących opcji na akcje darowiznowe, rzeczowe lub pokoleniowe, które pomijają podatki transferowe. Alternatywnie może okazać się, że zatrudnienie rzeczoznawcy do wyceny opcji spowodowałoby niższą wartość, ale jest to droga alternatywa. Powinieneś szukać profesjonalnej pomocy w tej sprawie. (Zastanów się nad zwrotem podatku od nieruchomości przygotowanym przez CPA lub pełnomocnikiem). Nadmiar wartości rynkowej niedopasowanej opcji na akcje w stosunku do ceny opcji zgłoszonej w deklaracji podatkowej majątku jest dochodem w odniesieniu do osoby, która wydała orzeczenie, co oznacza część podatku od nieruchomości może zostać potrącona z tytułu zwrotu podatku od majątku, trustu lub beneficjenta w przypadku skorzystania z tej opcji. Jeśli nieruchomość lub beneficjent skorzysta z opcji, to dochód zwykły jest wykazywany za nadwyżkę wartości godziwej rynkowej akcji otrzymanej po cenie opcji (regulamin Sekcja 1.83-1 (d)). Ponieważ wartość niekwalifikowanej opcji na akcje zgłoszone w sprawie zwrotu podatku od nieruchomości jest dochodem w stosunku do decedent, nie ma podstawy opodatkowania. (Podatek dochodowy z tytułu podatku od dochodu z tytułu podatku dochodowego w stosunku do decedent.) Podstawą opodatkowania otrzymanego zapasu jest cena opcji zapłacona w gotówce plus zgłoszone zwykłe dochody. Okres posiadania zaczyna się w dniu wykonania. Więcej informacji na temat niekwalifikowanych opcji na akcje można uzyskać bezpłatnie w naszym bezpłatnym raporcie, 8220. Podatki bieżące i planowanie finansowe w przypadku niezakwalifikowanych opcji na akcje. 8221. Planowanie na poziomie europejskim Korzyści płynące z zbywalnych opcji na akcje Wysoko wyrównane kadry kierownicze stale zmagają się z trudnym wyzwaniem w opracowaniu planu przeniesienia ich ciężko zarobione majątki swoim spadkobiercom w jak najbardziej opłacalny sposób. Dopóki kilka lat temu Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SECECTOT) nie zmieniła swoich zasad, opcje na akcje (w przeciwieństwie do akcji nabytych po skorzystaniu z opcji na akcje) nie znalazły znaczącego wpływu na planowanie nieruchomości dla wykonawców, ponieważ większość opcji nie wymagała które mogą być wykorzystane w celu skorzystania ze zwolnienia z odpowiedzialności przewidzianej w sekcji 16 lit. b) ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r. (notyfikacja Actex). Zmieniona zasada 16b-3 ogłoszona zgodnie z art. 16 ustawy o giełdach nie wymaga jednak możliwości przeniesienia własności, aby skorzystać ze zwolnienia przewidzianego w tej zasadzie. Z uwagi na zmianę art. 16b-3 zarówno kierownictwo, jak i pracodawcy badali możliwość umożliwienia transferu opcji na akcje, aby zapewnić kadrze kierowniczej możliwość obniżenia podatków od darów i nieruchomości. Do niedawna jednak korporacje były utrudnione w pełnym wykorzystaniu zmienionej reguły 16b-3, ponieważ formularz S-8, powszechnie używany do rejestrowania nabycia akcji w ramach korzystania z opcji na akcje, nie dotyczy oferty i sprzedaży papierów wartościowych emitowanych po wykonaniu opcji na akcje przez inną osobę niż pierwotny posiadacz opcji. W dniu 25 lutego 1999 r. SEC ogłosiła zmiany, które zezwalają na użycie Formularza S-8 do rejestracji oferty i sprzedaży papierów wartościowych emitowanych w związku z wykonaniem opcji, które zostały przekazane członkom rodziny. W niniejszym artykule omówiono możliwości planowania nieruchomości dostępne dla kadry kierowniczej, przenosząc opcje na akcje niepieniężne od członków rodziny do członków (lub do zaufania), a także rozważa kwestie podatkowe, prawa papierów wartościowych i ładu korporacyjnego. 2 Dotychczasowe zasady rozwoju prawa W zasadzie zasada 16b-3 Wcześniej zasada 16b-3 zapewniała bezpieczny port z przepisów o zyskach z tytułu zwrotu krótkoterminowego z sekcji 16 (co generalnie wymaga uszczuplenia zysków przez wnioskodawców z każdego zakupu i sprzedaży lub sprzedaży i zakupu papierów wartościowych, w tym opcji, w okresie sześciu miesięcy) dla posiadacza opcji niezatwierdzonych w ramach planu, który spełnia wymogi art. 16b-3. W przeszłości opcje na akcje przyznane kierownictwu korporacji publicznych nie podlegały przeniesieniu w celu skorzystania ze zwolnienia z odpowiedzialności przewidzianej w art. 16b-3. Począwszy od 15 sierpnia 1996 r. SEC zrzekł się wymogu nieprzenoszalności. Zgodnie z obowiązującymi zasadami (od sierpnia 1996 r.), Wnioskodawcy twierdzą, że dyrektorzy, oficerowie i więksi niż 10 właścicieli mogą przenieść swoje niepieniężne opcje na akcje z korzyścią dla zwolnienia. Ponadto zmieniona zasada 16b-5 na podstawie ustawy o obrocie walutowym przewiduje, że nabycie i dystrybucja kapitałowych papierów wartościowych jest wyłączona z działania sekcji 16 lit. b) ustawy o giełdach, jeśli są to: a) prezenty bona fide lub b) przelewy papierów wartościowych według woli lub prawa zejścia i dystrybucji. quot Ta zasada dotyczy zwłaszcza członków rodziny i trustów, dających korzystne alternatywy dla planowania przestrzennego, wcześniej niedostępnych dla osób, które mają w swoich wnętrzach. Aby spełnić wymogi rejestracji w ustawie z dnia 1933 r. O papierach wartościowych ("Securities Actquot"), przedsiębiorstwa publiczne zazwyczaj używają formularza S-8, prostego oświadczenia o rejestracji, obejmującego ofertę i sprzedaż przez nich papierów wartościowych emitowanych w wyniku korzystania z opcji przyznawanych w ramach planów dotyczących akcji pracowniczych. Przed ostatnimi zmianami SEC Formularz S-8 nie był dostępny do wykorzystania w odniesieniu do papierów wartościowych, które mogą być emitowane przy wykonywaniu przekazanych opcji. Zamiast tego emitent z sektora publicznego musiał zarejestrować ofertę i sprzedaż akcji będących podstawą zbywalnych opcji na formularzu S-3, który nie jest dostępny dla wszystkich emitentów lub formularz S-1, który jest znacznie bardziej skomplikowany i uciążliwy. Alternatywnie, nabywca opcji otrzyma kwotę ograniczoną i nie będzie w stanie odsprzedać papierów wartościowych nabytych w wyniku realizacji przeniesionej opcji bez zwolnienia z obowiązku rejestracji wymogów dotyczących rejestracji papierów wartościowych. Wymagałoby to zazwyczaj sprzedaży dokonanej na podstawie skutecznego oświadczenia o rejestracji S-3 lub S-1 lub sprzedaży dokonanej zgodnie z zasadą 144 ogłoszoną na podstawie ustawy o papierach wartościowych. Reguła 144 wymaga między innymi, aby przejmujący nabywca posiadał papiery wartościowe na okres jednego roku przed sprzedażą. Najnowocześniejsze zmiany SEC sprawiają, że formularz S-8 jest dostępny dla oferty i sprzedaży publicznej spółki papierów wartościowych emitowanych po skorzystaniu z opcji przez członka rodziny pracownika lub wierzycieli rodzinnych, które nabyły opcje od pracownika przez dar lub krajowy stosunki międzyludzkie. Ponadto zasady pozwalają na stosowanie Formularza S-8 do emisji akcji podczas wykonywania opcji przez wykonawców, administratorów lub beneficjentów majątku zmarłego pracownika. NONSTATUTORY STOCK OPTIONS Opcje na akcje niepieniężne to opcje, które nie kwalifikują się do przyznania opcji przyznanych zgodnie z planem nabycia akcji pracowniczych lub wariantami motywacyjnymi. W odróżnieniu od opcji na akcje motywacyjne, które są regulowane przez sekcję 422 Kodeksu dochodów skarbowych (ww. Kodeks zasad rachunkowości) w odniesieniu do maksymalnego przyznania dotacji przez pracodawcę, niezbywalności, czasu wykonywania pracy i statusu zatrudnienia posiadacza opcji, opcje na akcje niepieniężne nie mają kwalifikacji i mogą być przyznawane osobom, które nie są pracownikami (np. konsultantami). Warunki umieszczone w tych opcjach są określone przez pracodawcę w momencie przyznania. Chociaż opcje motywacyjne mogą potencjalnie oferować bardziej korzystne rozwiązanie w zakresie opodatkowania osób prawnych, opcje z tytułu niepieniężnych opcji mają szerszy zakres możliwości planowania nieruchomości. ASPEKTY PODSTAWOWE DOTYCZĄCYCH PRZESYŁANYCH OPCJI ZYSKOWYCH Konsekwencje w podatku dochodowym Opcjonalny uchodźca zazwyczaj nie uznaje przychodu w momencie przyznania opcji na akcje. Gdy opcja jest realizowana, opcjonalny będzie rozpoznać zwykłe dochody w wysokości równej spreadowi między ceną wykonania opcji (ceną, jaką opcja skorzysta z opcji) a wartością rynkową akcji w dniu wykonania . Kiedy opcja jest przekazywana przez prezent, pierwotny opcjonalny będzie rozpoznać zwykłe dochody w momencie, w którym przejmujący korzysta z opcji. Korporacja, która udzieliła opcji, ma takie same obowiązki w zakresie zatrzymywania i raportowania, jakie miałyby podczas wykonywania innej opcji na akcje. Konsekwencje związane z podatkiem od nieruchomości i towarów upominkowych Federalne podatki od darowizn i nieruchomości są nakładane na jednolity system, który z zastrzeżeniem pewnych wykluczeń i odliczeń obejmuje podatki darowizn i nieruchomości w wysokości od 37 do 55 procent. Jeśli przeniesienie opcji do członka rodziny kwalifikuje się jako wypełniony prezent, w zakresie, w jakim jego wartość rynkowa przekracza roczną kwotę wykluczenia, 3 w tym czasie podlega federalnemu podarunowi prezentów, a przypuszczalnie podatek będzie niższy niż na przyszłą datę, kiedy jej wartość doceniła. Dostarczony przez donatora jednolity kredyt na podatek od darowizny i nieruchomości (obecnie wynosi 650 000 i ma wzrosnąć do 1 miliona w 2006 r.) Można wykorzystać go w czasie, gdy opcja jest niższa w wartości, a tym samym chroni przyszłą aprecjację zarówno z prezentów, podatku od nieruchomości. Dodatkową zaletą przeniesienia opcji na członka rodziny jako prezentu jest to, że podatki od darowizn są kwotowe (tzn. Nie są płacone podatki od darowizn lub majątku od kwot wypłacanych jako podatek od upominków), podczas gdy podatki od nieruchomości są kwotą szarą kwotą (tzn. Podatki od nieruchomości są płacone na kwoty zapłacone jako podatki od nieruchomości), skutkując tym niższymi efektywnymi stawkami podatkowymi na prezenty. Na przykład, aby dar 3 000 000, darczyńca musi zapłacić 1.290.800 federalnego podatku prezentowego za koszt netto 4.290.800. W celu przekazania 3 000 000 do spadkobierców w ramach testamentu, kosztował 5,868,445. Federalne podatki od darowizn są nakładane na darczyńcę i składają wnioski o ukończone przekazanie rzeczy przez dar. Przekazanie własności przez dar jest uważane za kompletne, gdy darczyńca rozciąga się również na władzę i kontrolę nad majątkiem, aby nie pozostawić mu możliwości zmiany jego dyspozycji, niezależnie od tego, czy to na własną korzyść, czy na korzyść innego. dar jest niepełny, jeśli między innymi darczyńca zastrzega sobie prawo do wyznaczania nowych beneficjentów lub do zmiany interesów beneficjentów między nimi. Do niedawna była to kwestia otwarta, czy można zrealizować pełny prezent niedopuszczalnej (możliwej do wyliczenia) opcji. Jednakże w orzeczeniu o dochodach z 1998 r. IRS uznał, że: przeniesienie członka rodziny bez wynagrodzenia za czas nieuprawnionej opcji na gotówkę stanowi ukończony prezent w sekcji 2511 z późniejszej (i) przeniesienia lub (ii) czas, w którym uprawniony do skorzystania z tej opcji nie jest już uwarunkowany wykonaniem usług przez transferodawcę. takiem Innymi słowy, dla celów podatku od prezentów, przeniesiona opcja nie jest kompletnym darem, dopóki nie zostanie w pełni przyznana opcja (nieprzenoszalna) . To rozstrzygnięcie w pewnym stopniu zmniejszyło zainteresowanie przenoszeniem opcji, które nie zostały zebrane, ponieważ w przypadku pełnej koncesji wartość ta prawdopodobnie będzie wyższa niż w pierwotnym okresie dotacji. Jednak z perspektywy planowania nieruchomości przenoszenie opcji w tych warunkach nadal usuwa opcję (i bazę, jeśli opcja ma skorzystać z opcji) z majątku opcji. Ponadto opłacenie podatków dochodowych przez pierwotnego opcjonalnego w momencie, w którym przejmujący korzysta z tej opcji, usuwa dodatkowe pieniądze z majątku opcjonalnego, co w istocie daje nieodpłatne podanie podatkowi przejmującemu zobowiązania z tytułu podatku dochodowego. Kolejną kwestią dotyczącą przeniesionej opcji jest określenie jej wartości. W procedurze dochodów z 1998 r. IRS dostarczyła metodologii wyceny przeniesionej opcji podatku od darowizn, nieruchomości i pomijania uprawnień do transferu. Procedura dochodowa dotyczy jedynie wyceny nieobjętych publicznie przedmiotem obrotu wyrównawczego na akcjach notowanych na giełdzie i przewiduje, że podatnicy mogą używać powszechnie uznanego modelu wyceny opcji, takiego jak model Black-Scholes lub zaakceptowaną wersję modelu dwumianowego w celu oszacowania wartości opcja. (Wiele innych warunków i wymogów stosuje się również). Metodologia oferowana w procedurze dochodów jest jedynie bezpiecznym portem. Ponieważ jest to bezpieczny port, oferuje bardzo konserwatywne podejście do wyceny opcji. Podatnik może chcieć zasięgnąć fachowej porady w celu uzyskania wyceny od niezależnego rzeczoznawcy, który mógłby doprowadzić do niższej wyceny. SKRÓTY PRZEDSTAWIAMY PRZESYŁANYCH OPCJI ZAKUPU Kwestie podatkowe Ponieważ kwota dochodów, którą wykonawca uzna za sprawę przeniesionej opcji przez członka rodziny, zależy od przyszłych cen akcji, a czas obowiązywania zobowiązania podatkowego nie może być przewidywany z całą pewnością, przedsiębiorstwa i kadra kierownicza muszą uważać rozważenie sposobu, w jaki władza wykonawcza będzie w stanie zaspokoić potencjalnie duży obowiązek podatkowy u źródła z tytułu przychodu, kiedy został rozpoznany. Kwestie dotyczące papierów wartościowych Sekcja 16 a) ustawy o giełdach wymaga od osób prywatnych (oficerów, dyrektorów i ponad 10 procent akcjonariuszy), aby publikować publiczne sprawozdania dotyczące transakcji w papierach kapitałowych (w tym opcji) ich korporacji. Zgodnie z art. 16 lit. b) ustawy o giełdach emitenci mogą odzyskiwać zyski zrealizowane przez takie osoby z zakupów i sprzedaży lub sprzedaży i zakupów papierów wartościowych emitenta emitenta w okresie sześciu miesięcy. W związku z nowelizacją przepisów Form S-8, SEC wydała zmiany w przepisach dotyczących ujawniania informacji dotyczących przekazywania informacji dotyczących przekazanych opcji. Podsumowująca tabela rekompensaty musi zawierać opcje przyznane opcjonalnemu, które następnie zostały przeniesione. Podobnie, takie opcje muszą być uwzględnione w tabeli grantów z prawami do aprecjacji opcji opcjonalnych (wymagana tabela w oświadczeniu dotyczącym pełnomocnictwa, która zawiera informacje dotyczące dotacji na opcje na akcje i prawa do akcyzy). SEC proponuje, ale nie wymaga, zbadalności tej możliwości. Kwestie dotyczące ładu korporacyjnego Istnieje obawa z punktu widzenia ładu korporacyjnego, że przekazanie opcji członkom rodziny zmniejsza zamierzoną wartość motywacyjną przyznania opcji. W celu rozwiązania tej troski niektóre firmy wprowadziły ograniczenia, które mogą być przenoszone (np. Tylko do najbliższych członków rodziny). Możliwość zbywalności może również podlegać warunkom po uzyskaniu zgody komisji rekompensat korporacji lub po spełnieniu określonych wskazówek dotyczących posiadania akcji. Zmiana planu umożliwiającego przenoszenie opcji członkom rodziny nie wymaga zgody akcjonariusza zgodnie z art. 16b-3. Jednakże w niektórych okolicznościach państwo prawa lub warunki planu mogą wymagać zatwierdzenia przez akcjonariuszy takiej poprawki. WNIOSEK Zmiany w zasadzie 16b-3, Formularz S-8 i niedawne orzeczenia IRS otworzyły nowe możliwości w planowaniu nieruchomości dla wysoce wyrównanych kadry kierowniczej. Dyrektorzy mają teraz możliwość przekazania swoim dzieciom lub innym członkom rodziny przelewów pozapłacowych w formie prezentów. By transferring an option before the value of the underlying stock appreciates, the benefits are a lower estate tax and a lower, if any, gift tax. However, prior to transferring an option, a number of tax and other issues must be considered. The concept of transferring stock options applies only to quotnonstatutoryquot stock options, as the tax laws prohibit the transferability of incentive stock options (other than pursuant to will or the laws of descent and distribution). It also should be noted that an option may be transferred only where the terms of the option plan or the optionee39s option agreement permit such The annual exclusion is 10,000year, per donee, indexed annually for inflation. Married donors may elect to split gifts for gift tax purposes resulting in a 20,000year annual exclusion per donee. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telephone: (212) 940-8800 Fax: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, D. C. 20005-2212 Telephone: (202) 216-4600 Fax: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telephone: (704) 373-0751 Fax: (704) 375-3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telephone: (973) 645-0572 Fax: (973)645-0573
No comments:
Post a Comment